■債券って？
チャッピー、株はわかってきたけど「債券」ってよく聞くやん？あれってなんなん？
債券はな、めっちゃシンプルにいうと「国とか会社にお金を貸した借用書」やで。
貸した見返りに利子（クーポン）がもらえて、満期が来たら元本も返ってくる仕組みや。
■債券投資の具体例
具体的にはどんな感じになるん？
例えばこんな感じ👇
- 額面100万円、10年償還、利回り3％の国債 を買ったとする。
- 毎年 3万円（＝100万円×3％） の利息がもらえる。
- 10年後には、貸した元本の 100万円が返ってくる。
元本保証で利息がもらえるっていいな！
株みたいに「値上がり益」よりも、「利息収入＋元本返済」でリターンが決まるのが特徴やな。
多少縛りがあるけど、大抵の債券は償還前にも売却できるで。
■株とどう違う？
債券って株とどう違うん？
株は「会社のオーナー権」を持つイメージやな。
利益が出たら配当もらえるけど、会社が赤字なら損する。
一方で債券は「貸した人」やから、会社が儲かってなくても決まった利子を受け取れる。
リターンは小さいけど、その分安定感があるんや。
■債券と株の共通点
共通点と違いを教えてや
了解！
共通点はこんな感じかな👇
- 市場で価格が変動する
- 投資対象（お金を出してリターンを狙う）
- 証券会社を通じて売買できる
■債券と株の違い
じゃあ違いは？
表にまとめてみたで👇
| 項目 | 債券 | 株式 |
|---|---|---|
| リターンの種類 | 利息（クーポン）、償還時に元本が返る | 値上がり益（キャピタルゲイン）、配当金（インカムゲイン） |
| リスク | 発行体が破綻すれば元本や利息が返らない／金利上昇で価格下落 | 企業業績悪化で株価下落（最悪ゼロ）／配当が減る・なくなる |
| 価格変動 | 株より小さいことが多く安定傾向 | 景気や業績、投資家心理で大きく動く |
| 優先順位 | 倒産時は株主より優先して返済を受けられる | 倒産時は債権者の後で、最後に残った資産を分ける |
| 長期投資の役割 | 安定収入・リスク分散の柱 | 成長や値上がりを狙う中心的な投資先 |
■実際の債券
債券ってどんな種類があるん？
代表的なのはこんなんや👇
- 日本国債：日本政府が発行。10年国債の利回りはニュースでもよく出るな。
- 米国債：世界中の投資家が買う“安全資産の王様”。ドル建てやから為替リスクはあるで。
- 社債：トヨタやソニーみたいな企業が発行。信用力のある会社やと人気ある。
けど個人で債券そのものを買うのって難しそうやな？
せやな。
額面数十万円単位とかも多いし、買うハードルは高めや。
社債なら1社に偏るのもリスクがあるしな。
でも今は ETFや投資信託 で「債券の詰め合わせ」に投資できるから、それなら初心者でも手を出しやすいで。
- 米国総合債券ETF「BND」
- 米国投資適格債ETF「AGG」
- 米国社債ETF「LQD」
このあたりを通して、少額から債券に分散できるんや。
■債券投資のメリット
債券に投資するメリットは？
大きく3つやな👇
- 株より値動きが小さく安定してる
- 定期的に利息収入（クーポン）が入る
- 景気が悪いときに株が下がっても、債券価格は上がることがある（リスク分散になる）
■債券価格と金利の関係
「金利と債券価格は逆に動く」って聞いたことあるけど、どういうこと？
イメージはこうや👇
金利が上がる → 新しい債券の利回りが高くなる
→ 古い低金利の債券は見劣りする → 価格が下がる
金利が下がる → 新しい債券の利回りが低くなる
→ 古い高金利の債券は魅力的になる → 価格が上がる
だから「金利↑なら債券価格↓」「金利↓なら債券価格↑」っていう逆相関になるんや。
■格付け（信用リスク）
国債や社債って国や会社ごとに信用力が違うんやろ？
その通りや。債券には「格付け」っていう信用力の目安がつけられとる。
有名な格付け会社やと「S&P」「ムーディーズ」なんかやな。
ざっくり基準はこう👇
- AAA〜AA：信用度めっちゃ高い。倒産リスクほぼナシ。利回りは低め。
- A〜BBB：投資適格とされるゾーン。安全性と利回りのバランス。
- BB以下：ハイリスク・ハイリターンの「ジャンク債」。
信用度が高いと利回りは低い、信用度が低いと利回りは高い。
「リスクとリターンは表裏一体」ってことやな。
■債券投資のデメリット
ええことばっかりやなくて、デメリットもあるやろ？
もちろんや。
例えば👇
- 金利が上がると債券価格は下がる（逆相関の関係）
- インフレに弱い：物価が上がると利息の価値が目減りする
- 破綻リスク：特に社債は企業が倒れたら返ってこーへん
■投資家から見た債券
投資家はどういうときに債券を買うん？
こんなイメージや👇
- 「株＝攻め、債券＝守り」
- 老後資金づくりや安定運用で債券を厚めにする人も多い
- ETF（例：BND、AGG）や投資信託で分散して買えるから初心者でも入りやすい
なるほど、株だけやなくて「安定の債券」も混ぜると安心やな。
せやね。
債券はリターンは小さいけど、株との組み合わせで全体のリスクを下げてくれる存在や。
まさに「ポートフォリオの安定剤」やな。
■まとめ
- 債券は「国や企業にお金を貸すことで、利息収入＋満期に元本が返る投資」
- 株と比べるとリターンは小さいが、安定感があり「守りの資産」として使われる
- 日本国債・米国債・社債など種類があり、ETFや投資信託を通じて少額から分散投資も可能
- メリットは「安定性」「定期的な利息」「株との逆相関による分散効果」
- デメリットは「金利上昇に弱い」「インフレに弱い」「発行体破綻リスク」
■まぐのメモ
債券は「貸す側の投資」ってイメージがわかりやすかった。
株と違って定期的に利息がもらえるのは安心やけど、インフレや金利上昇には弱いのも忘れたらあかん。
長期投資の中で「株だけやと心配やな」ってときに、守りの役割として組み込みたいと思ったわ。
■証券口座を開設するなら、定番の2社から選ぶのが安心やで！
